Способы инвестирования денег для физических лиц

Если вы задумались об инвестициях, то перед вами обязательно станет вопрос какие есть способы инвестирования денег для физических лиц. Другими словами, вам необходимо будет определиться с финансовым посредником, который откроет доступ на международные рынки и позволит найти надежное место для денежных средств. Учтите, что от выбора посредника будет зависеть множество факторов: сам процесс инвестирования, налогообложение, комиссионные и др.

Начинающему инвестору тяжело разобраться во всех деталях самостоятельно, поэтому мы решили рассказать какие есть способы инвестирования денег, которые позволяют самостоятельно выйти на международный рынок ценных бумаг. Постараемся осветить все самые важные моменты. Сразу скажем, что в данной статье будет идти речь о зарубежных финансовых посредниках, которые предоставляют доступ к иностранным активам напрямую, так как зарубежные посредники более надежные и имеют более высокие рейтинги.

Основные способы инвестирования денег

Выделяют три основных способа инвестирования:

• Банковский счет – Private banking (UBS, Credit Suisse)
• Счет в брокерской компании (например, Interactive Brokers, Saxobank, Ameritrade и другие)
• Unit-linked или английский способ инвестирования через страховую компанию (Investors Trust, Generali, Hansard International, Custodian Life, Friends Provident и другие)

Сравнивать способы инвестирования мы будем по следующим критериям:

1. Порог вхождения и процедура открытия счета
2. Выбор активов
3. Комиссионные сборы
4. Как пополнить счет?
5. Ликвидность
6. Особенности налогообложения
7. Управление счетом и автоматизация
8. Cервис и поддержка на русском языке
9. Особенности передачи наследства и защита капитала
10. Какой способ инвестирования денег лучше?
11. Сравнение российского брокерского счета со страховым счетом Unit-linked
12. Выводы

В таблице ниже представлены основные способы инвестирования денег доступные физическим лицам:

Как видно, каждый из описанных финансовых инструментов имеет свои особенности и может оказаться предпочтительным в случае постановки различных финансовых целей. Рассмотрим данные критерии более детально.

Порог вхождения и процедура открытия счета

Самый популярный брокер на рынке Interactive Brokers формально позволяет открыть счет с любой суммой. Однако разумно инвестировать в такие счета от $10 000-$20 000. Если инвестировать меньшие суммы, то клиент получает невыгодные тарифы, а большую часть дохода будет съедать комиссия. Всю процедуру регистрации можно проходить дистанционно с помощью онлайн платформы. Список необходимых документов и форм для открытия счета разнится в зависимости от требований конкретного брокера. Как правило, требуют документы личности, подтверждение адреса, и справки о происхождении средств для инвестиций.

В инвестиционно-страховых компаниях unit-linked порог вхождения стартует от $100. Именно с такой суммой возможно стать клиентом вышеназванной компании Investors Trust, открыв накопительную программу Evolution. Однако для получения бонусов и более выгодных тарифов минимальный рекомендуемый ежемесячный взнос для накопительной программы стартует от $300 долларов. Самые высокие бонусы можно получить при инвестировании от $1125 в месяц. Существуют и инвестиционные счета по типу брокерского счета, но в «страховой оболочке» с порогом вхождения от $10 000 единоразово. Также есть профессиональные брокерские счета с доступом к любым активам с минимальной стартовой суммой от $75 000. Пройти все этапы оформления, как и в случае с брокером, возможно полностью дистанционно с помощью представителя компании. Проект unit-linked.ru является официальным представителем всех доступных страховых компании на территории РФ, Украины, Казахстана и других стан СНГ. Для подачи заявки необходимо заполнить форму-заявление, предоставить копии документов личности и подтверждение адреса проживания. Предварительно необходимо заказать расчет.

Инвестиционный банковский счет относится к более премиальному сегменту, так как в большинстве случаев доступен для инвесторов с суммой от $50 000 вплоть до $1 000 000 в зависимости от условий банка. К примеру, клиентом швейцарского инвестиционного банка Credit Suisse может стать инвестор с капиталом от 500 000 швейцарских франков (более $500 000 долларов США по текущему курсу). Более того, процедура оформления и открытия обычно связана с жестким комплаенсом – большим списком документов подтверждающих происхождение средств. В большинстве случаев необходимо личное присутствие клиента в офисе банка. Данный способ инвестирования денег наименее популярный.

Таким образом, на текущий момент наиболее доступные для отечественного инвестора – это инвестиционно-страховой счет и брокерский счет.

Выбор активов

При выборе конкретной финансовой организации один из наиболее важных аспектов – это спектр доступных активов.

Брокерские компании предоставляют доступ к различным биржевым активам – акции, облигации, ETFs, в том числе и к более рискованным инструментам – фьючерсам и опционам. Диапазон активов зависит от числа бирж, с которыми позволяет работать брокер. Как правило, известные брокерские компании, такие как, Ameritrade, Interactive Brokers открывают доступ на все крупные американские и мировые биржи – NASDAQ, NYSE, London Stock Exchange и др.  

В банке вам также могут предложить доступ к различным биржевым активам, а также к их собственным структурным продуктам и инвестиционным фондам. Важно понимать, что банк будет стараться предложить преимущественно свои инвестиционные инструменты, которые могут быть менее выгодными, чем аналогичные варианты на рынке. Такое положение дел всегда рождает так называемый «конфликт интересов».

Выбор инвестиционных инструментов в страховых компаниях зависит от типа счета. В накопительных счетах с суммой взноса от $300 в месяц для инвестора открыт доступ к списку взаимных фондов и биржевых ETFs, которые присутствуют на платформе конкретной компании. Перечень включает сотни ликвидных фондов от глобальных управляющих компаний, позволяя инвестору составлять портфель, диверсифицированный по странам, валютам, классам активов. Инвестиционно-страховые счета с суммой взноса от $30 000 -$75 000 по аналогии с брокерским счетом открывают доступ к самому широкому спектру биржевых и внебиржевых активов. В частности, с помощью такого счета можно вложить деньги в акции, облигации, ETFs и даже структурные ноты от крупнейших финансовых провайдеров.

Комиссионные сборы

Индивидуальное обслуживание в инвестиционном банке, как правило, довольно дорогое и доступно только состоятельным клиентам. Сбор за хранение активов, так называемый «custody fee» может достигать 0,25-0,5%. Сборы за операции покупки/продажи зависят от суммы сделки и разнятся в пределах от 0,1% вплоть до 2%. В некоторых банках существует комиссия за управление активами, которая может достигать уровня 1,7%-2% в зависимости от типа актива. На самом деле, у каждого банка предусмотрены свои индивидуальные тарифы в зависимости от выбранного пакета услуг и инвестируемой суммы. Для примера можете ознакомиться с комиссиями на примере вышеназванного банка Credit Suisse.

Брокерские компании намного дешевле и доступнее по сравнению с банками. К примеру, в Interactive Brokers комиссия за транзакцию начинается от $1-$2 и зависит от объема сделки и биржи, на которой она осуществляется. Брокер также может взимать сбор за неактивность (отсутствие сделок) в размере $10 в месяц. Каждая брокерская компания предлагает свои тарифы.

В страховых счетах unit-linked размер издержек зависит от инвестируемой суммы и от срока программы, если открывается накопительный счет. В накопительных программах среднегодовые издержки примерно составляют 1,5%, которые уже включают все административные комиссии и бонусы. Чем больше срок программы и больше сумма, тем меньшие издержки платит инвестор. Важно подчеркнуть, что в таких программах, как правило, есть возможность осуществить до 15 сделок по покупке/продаже фондов в год бесплатно. Это входит в тариф по счету.

Инвестиционный страховой счет (аналог брокерского счета) с крупным едноразовым взносом предусматривает административные издержки в размере от 0,5% в год в зависимости от выбранной структуры уплаты комиссионных и размера капитала. Предусмотрены также варианты, при которых инвестор платит административный сбор только в течение первых 5 или 8 лет, а затем ничего не платит.

Как пополнить счет?

Говоря о сборах, следует уделить внимание и комиссии отечественного банка за перевод активов на зарубежный счет. Пополняют зарубежный банковский или брокерский счет обычно с помощью swift-перевода, который доступен в банках. Однако плата за такой перевод может составить в среднем 1%-2% от переводимой суммы или минимум $15-$20. Однако важно, при этом не забывать и о валютном контроле в РФ при осуществлении перевода. Банк, через который переводятся средства, может запросить документы о их происхождении, и о том для какой цели переводятся деньги.

Счет в страховой компании можно пополнить как с помощью банковского перевода, так и с помощью пластиковой карты. К примеру, взносы в накопительную программу unit-linked могут списываться без каких-либо сборов с вашей банковской карты. Страховая компания по запросу предоставляет клиенту все удостоверяющие документы для валютного контроля в банке.

Ликвидность

Деньги с брокерского и банковского счета можно выводить в любой момент на свой личный счет в России, уплатив при этом комиссию за перевод. Для страхового накопительного счета есть некоторые ограничения во время первоначального периода, который обычно длится не более 1-2 лет. Несмотря на это, unit-linked все равно является гибким и ликвидным инструментом. В зависимости от типа продукта, инвестор может делать частичные изъятия и выводить прибыль на специальную карту, которую открывает страховая компания. 

Говоря о ликвидности, всегда стоит понимать для какой цели открывается счет. Если цель – активная торговля и быстрый вывод средств, то наиболее выгодный и удобный в этом плане – брокерский счет. Если цель долгосрочное накопление и пассивное инвестирование, то более подходящим будет страховой счет.

Особенности налогообложения

Способы инвестирования денег различаются и по принципам налогообложения. Важно сказать, что иностранные финансовые организации не являются налоговыми агентами РФ. Это означает, что инвестор должен самостоятельно декларировать доходы по таким счетам и платить налоги. Ставка налога на прибыль составляет 13%.

Главное отличие брокера от страховой компании (unit-linked) в том, что владелец брокерского счета должен самостоятельно подавать декларацию и платить налоги ежегодно, а владелец страхового счета только при выводе средств. Таким образом, в unit-linked инвестор может воспользоваться интересным преимуществом – отсроченное налогообложение, когда налог уплачивается только в конце срока инвестирования. Мы писали отдельную статью о преимуществах налогообложения unit-linked здесь. Данная возможность позволяет увеличить текущую доходность, сэкономив на ежегодных налогах. На сроках 10-15 лет на налогах можно сэкономить до 15% от общего капитала.

Управление счетом и автоматизация

Сегодня контролировать состояние счета удобнее всего с помощью онлайн платформы. Как правило, большинство финансовых компаний предоставляют доступ к такому личному онлайн кабинету.

В банке вам могу предложить различные вариации так называемого «интернет-банкинга», где вы можете совершать текущие операции и отслеживать процесс инвестирования. Скорость осуществления торговых сделок невысока, поэтому банковский счет не подходит для активной биржевой торговли.

Управление счетом у брокера происходит через специальный торговый терминал. Он может быть установлен на ваш компьютер в качестве программы или запущен через веб-браузер. Большинство брокеров предоставляют обучающие материалы по работе с системой, однако новичку работа с терминалом все равно может показаться довольно тяжелой и запутанной. Ввиду наличия огромного числа функций и опций для успешной работы с брокерской торговой системой требуется опыт и некоторое понимание инвестиционного рынка.

Торговая платформа брокерского счета

Все сделки и операции осуществляются вручную самостоятельно. Скорость проведения сделок высока, поэтому брокерский счет можно рекомендовать для активного профессионального трейдинга.

В страховой компании управление счетом может быть полностью автоматизировано. К примеру, в накопительных программах клиент в личном онлайн кабинете может заранее привязать свою банковскую карту и выбрать инвестиционную стратегию. Далее деньги с карты будут списываться в автоматическом режиме (если клиент разрешит компании делать это) и распределятся в фонды согласно выбранной стратегии.

Личный кабинет в страховой компании

Как правило, функционал онлайн платформ в страховых компаниях простой для понимания и максимально информативный.  Он позволяет в режиме реального времени контролировать состояние счета, подавать заявки на покупку и продажу активов, выводить средства, скачивать документацию и другое. Сделки с активами проводятся в течение суток, поэтому страховой счет не рекомендуется для активной торговли, но хорошо подходит для долгосрочного инвестирования.

Сервис и поддержка на русском языке

Качество обслуживания клиента – очень важный фактор при выборе финансового посредника.

Если говорить о премиальном банковском сегменте, то весь сервис, конечно, будет на высоком уровне. Для особо обеспеченных клиентов предусмотрен личный персональный менеджер, который по телефону может ответить на все текущие вопросы. Однако не все зарубежные банки могут гарантировать службу поддержки на русском языке, что порой вызывает трудности при постоянном взаимодействии. Вся документация также будет на языке международного общения – на английском. Впрочем, все решается с помощью переводчика, так как богатые клиенты могут себе это позволить. В брокерских компаниях нет индивидуального подхода, как в банках. Вся поддержка, как правило, осуществляется в специальном чате или с помощью электронной почты. Основной язык общения – английский. Лишь брокер Interactive Brokers может предложить поддержку на русском языке. В инвестиционно-страховых компаниях всю поддержку осуществляют русскоязычные представители в нашей стране, поэтому проблем с языком не будет. Единственная компания, которая предоставляет всю документацию и онлайн-кабинет на русском языке – это Investors Trust.

Особенности передачи наследства и защита капитала

Данный критерий особенно актуален для тех клиентов, которые инвестируют на долгий срок. Важно, чтобы при уходе из жизни владельца счета, деньги были переданы напрямую наследникам в короткий срок без необходимости собирать огромный пакет документов.

В случае с брокером и банком процедура наследования определяется законодательством той страны, где проживает наследник. Например, в России наследство можно получить в течение 6 месяцев (не раньше) согласно завещанию или по праву родства. В случае с американским брокером, наследникам еще придется заплатить до 40% налогов на наследство, если сумма превышает $60 000.

Процедура наследования в случае со счетами unit-linked максимально упрощена. Дело в том, что получение средств наследником будет рассматриваться в качество страховой выплаты по упрощенной схеме. Наследник может получить деньги на свой счет в любой стране мира течение 2 недель. При оформлении программы клиент указывает имена наследников и пропорции распределения средств. Необязательно указывать родственников – это может быть любой человек. Можно указать даже последующих наследников, если с первичными что-то случится. Следует подчеркнуть, что страховая выплата не может быть передана нежелательным наследникам и защищена от притязания третьих лиц (государство, рейдерство).

Какие способы инвестирования денег лучше?

Однозначно ответить на этот вопрос сложно. Дело в том, что один вариант отлично, подходит одному типу инвесторов, но при этом не рекомендуется другому типу.

Итак, вам подойдет зарубежный банковский счет, если:

• У вас есть большой капитал от $500 000
• Вы готовы платить высокие комиссии за обслуживание
• Вы не занимаетесь активной торговлей и являетесь среднесрочным инвестором
• Вы просто хотите сохранить средства за рубежом в надежном месте

Брокерский счет станет хорошим решением, если:

• У вас есть опыт в инвестициях и время на изучение рынка
• Вы активный трейдер, который ежедневно осуществляет сделки с целью заработать на разнице в цене
• У вас краткосрочные инвестиционные цели
• Вопросы наследования для вас не актуальны

Страховой счет unit-linked является лучших вариантом если:

• Вы хотите накопить или приумножить средства на определенные цели (покупка машины, дома, оплата образования детей)
• У вас нет опыта в инвестициях и вы хотите инвестировать и накапливать полностью в автоматическом режиме
• Вы долгосрочный и среднесрочный пассивный инвестор (от 3-5 лет)
• Вы желаете защитить средства от притязания третьих лиц
• Вы точно не знаете, где будете жить через 10-15 лет и не хотите платить налоги сейчас, а желаете заплатить их лишь при выводе средств в стране текущего проживания.

Сравнение российского брокерского счета со страховым счетом Unit-linked

Открывая счет Unit-linked в страховой компании, вы получаете более высокий уровень защиты капитала в сравнении с российским брокерским счетом.

• Международные страховые компании придерживаются правил, которые предусматривают первостепенную защиту интересов инвестора. Отечественные финансовые организации обычно ставят интересы инвестора на последнее место.
• В любой стране страховые счета более надежно защищены, чем банковские или брокерские счета.
• Активы инвестора хранятся на счете, который изначально отделен от счета самой страховой компании. Это означает, что при прекращении деятельности компании инвестор может перевести активы под управление в другую страховую компанию в России или за рубежом.
• Деятельность международных страховых компаний контролируется внутренним регулятором, а также ежегодно проводится аудит с привлечением известных мировых компаний таких, как PWC, Deloitte и др. В России же брокерские компании регулируются лишь ЦБ.
• Кредитный рейтинг международным страховым компаниям присваивается известными рейтинговыми агентствами – Standard & Poor’s, Moody’s, A.M. Best. Рейтинг отечественных брокеров признается только в России.
• Зарубежные страховые компании зарегистрированы только в надежных юрисдикциях с кредитным рейтингом A и выше. К примеру, у России кредитный рейтинг на уровне B.

Прежде всего, страховой счет – это решение для формирования стратегических накоплений для физических лиц. При этом данный инструмент также предоставляет возможность формирования диверсифицированного инвестиционного портфеля, гибкого управления своими средствами, как и брокерский счет.

Способы инвестирования денег: Выводы

Так, зарубежный банковский счет на данный момент во многом проигрывает другим способам инвестирования денег. Здесь необходимо учесть и высокий порог вхождения в престижных западных банках (от $500 тыс.) и высокую плату за обслуживание. К тому же, многие банки навязывают своим клиентам свои инвестиционные продукты, что приводит к конфликту интересов. Среди плюсов данного способа – престижность и надежность.

Брокерский счет (российский или зарубежный), скорее всего, заинтересует тех, кто имеет опыт в инвестициях и склонен к активному управлению своими средствами, рассчитывая при этом за небольшой срок получить хорошую доходность. Для такого счета характерны низкие комиссионные сборы и ликвидность. Однако такой способ вряд ли подойдет для долгосрочного пассивного инвестирования с целью накопления капитала.

Международный счет Unit-linked в страховой компании наиболее предпочтителен для долгосрочных инвестиций. Если вам необходимо накопить средства на пенсию, обучение детей или любую другую серьезную финансовую цель, и при этом вы хотите, чтобы ваши деньги были надежно защищены, то вам стоит остановиться на счете в страховой компании.

Сравнение лучших Unit-linked программ от ведущих международных страховых компаний вы сможете увидеть, пройдя по ссылке.

Бесплатный расчет программы Unit-linked